Forex: qué es y como funciona

Forex es un acrónimo de Foerign Exchange, lo que se traduce como “mercado de cambio extranjero” o “mercado de divisas”, donde se intercambia una divisa por otra. Sin este mecanismo no serían posibles las operaciones de comercio internacional ni la inversión extranjera. Además, sus características lo hacen interesantes para llevar a cabo operaciones de trading. Es decir, comerciar con divisas de todo el mundo con el objetivo conseguir beneficios con las fluctuaciones de los precios o tipos de cambio.

¿Qué es Forex?        

Forex es el mercado más antiguo de la historia. Existe desde que existen las propias civilizaciones y el dinero. En él se intercambian las divisas de las economías de todo el mundo y se negocia del orden de 6,6 billones de dólares (más del doble de PIB anual del Reino Unido y más que la suma de dinero que se mueve al día en el conjunto de todas las bolsas mundiales).

La característica fundamental del mercado Forex es que no está basado en un único centro de negociación. Por ejemplo, para negociar acciones de Apple, tienes que acudir a un mercado financiero concreto; en este caso, el Nasdaq estadounidense. Sin embargo, el mercado de divisas no es una plaza concreta, lo componen una gran cantidad de agentes (bancos centrales, comerciales y de inversión así como brókers, instituciones e incluso otros traders), es por este motivo, el mercado permanece abierto de lunes a viernes las 24 horas del día.

Digamos que el lunes por la mañana comienza la apertura del mercado en Sídney (Australia). Conforme pasan las horas, abre Tokio, Hong-Kong, Singapur y todo el mercado asiático. Más tarde despierta Europa y abre Frankfurt. Pasada una hora, Londres inicia su jornada y después abren las plazas financieras americanas.

Dicho de otro modo, al hablar de Forex nos referimos a un gran mercado descentralizado, no una bolsa ni ningún sitio físico. Se aplica el término “mercado” en sentido abstracto, como un gran conjunto de compradores y vendedores. Los centros de negociación de divisas más activos son los siguientes:

  • Londres
  • Nueva York
  • Tokio
  • Singapur
  • Frankfurt

¿Cómo funciona el mercado Forex?

Siguiendo con el ejemplo anterior, cuando quieres comprar las acciones de Apple, simplemente atiendes a su precio de compra. En concreto, estas acciones cotizan en Estados Unidos y se intercambian por dólares ($). Así pues, una acción de Apple puede costar “x” dólares de Estados Unidos.

¿Y si quieres comprar divisas en Forex? Para determinar los precios de las divisas es necesario contrastar una con otra. Es decir, el precio de una divisa debe expresarse en unidades monetarias de otra divisa distinta. Por ejemplo, 1 euro se intercambia por “x” dólares de Estados Unidos.

Por este motivo las divisas cotizan en pares, se enfrentan unas con otras para determinar su tipo de cambio. Un par de divisas sólo es una relación de una moneda con respecto a otra.

Cada una de las divisas tiene un código o una nomenclatura impuesta por las normas ISO (ISO 4217). Por ejemplo, estas son algunas de las divisas más negociadas en el mercado (llamadas divisas mayores):

  • EUR: euro
  • USD: dólar de Estados Unidos
  • GBP: libra esterlina
  • JPY: yen japonés
  • CHF: franco suizo

En cuanto a los pares, si por ejemplo quieres determinar cuánto vale un euro con respecto al dólar, vendrá expresado de la siguiente manera:

  • EUR/USD=1,2012

Esto quiere decir que 1 euro se cambia en el mercado Forex por 1,2012 dólares de Estados Unidos. La primera divisa del par se denomina “divisa base” y la segunda “divisa cotizada” o “contra divisa”. El número es tipo de cambio (precio) de una unidad de la divisa base, expresado en unidades de la divisa cotizada.

Como habrás podido comprobar, cuando compras una divisa, vendes otra a cambio. Es decir, intercambias divisas. Los pares de divisas más relevantes (llamados “pares mayores”) incluyen el dólar de Estados Unidos versus otras de las principales monedas. Son los siguientes:

  • EUR/USD
  • GBP/USD
  • USD/JPY
  • USD/CHF

¿Qué ventajas tiene Forex para hacer trading?

Al tratarse del mercado más grande que existe, también es el más líquido. Tienes la posibilidad de entrar y salir del mercado en los pares de divisas mayores con una gran facilidad y a un coste bajo. Tienes a tu disposición una gran cantidad de pares y existen oportunidades de inversión prácticamente a diario.

Por ejemplo, el par GBP/JPY (libra esterlina versus yen japonés) está considerado el más volátil dentro de lo que serían las divisas no exóticas. El franco suizo, por ejemplo, tiende a ser una moneda estable y bastante intervenida por su banco central. El dólar australiano (AUD) suele estar correlacionado con el oro, mientras el dólar canadiense (CAD) guarda relación con el petróleo y la energía.

En definitiva, cada una de las divisas tiene una personalidad propia y cada par es único.

Debido a estas características, tienes la posibilidad de desarrollar una gran multitud de estrategias. Además, el mercado Forex admite todos los estilos de trading, desde el “position trading” hasta el “scalping”.

En definitiva, se trata de un mercado financiero líquido y versátil. Puedes operar las 24 horas del día y encontrar un par de divisas con la volatilidad adecuada para ti.

¿Cómo invertir en Forex?

Los pares de divisas cotizan hasta con cuatro decimales. Excepto los pares en los que interviene el yen japonés que sólo tienen dos decimales. El último decimal es la unidad básica de fluctuación en el mercado. A cada uno de sus movimientos más pequeños se les denomina “pip”.

Mejor te lo explico con un ejemplo. Supongamos el siguiente par de divisas:

  • USD/GBP = 0,8505

Como ya sabrás, esto significa que un dólar de Estados Unidos se intercambia en el mercado Forex por 0,8505 libras esterlinas. Supón que el precio fluctúa; el dólar se aprecia con respecto a la libra y el tipo de cambio se sitúa en USD/GBP = 0,8507. Ahora cambiar un dólar cuesta 0,0002 GBP más que antes.

En el argot se dice que el par se ha apreciado en dos pips o que el dólar se ha depreciado 2 pips con respecto a la libra esterlina. Es decir, dos veces la unidad mínima de fluctuación.

Los movimientos en la cotización de divisas suelen ser pequeños y por eso necesario invertir una gran cantidad de capital para conseguir dinero en el mercado Forex. Cada pip equivale a una unidad del cuarto decimal. A más volumen de capital invertido en una operación, el valor de cada pip será mayor.

Forex se mueve en pequeñas cantidades y por ello el volumen estándar de un contrato de intercambio de divisas equivale a 100.000 unidades de la divisa base. A este contrato estándar se le denomina un “lote”. Debido al gran volumen de capital necesario, los traders utilizan productos financieros apalancados para operar en el mercado Forex. De esta forma, para comenzar a hacer trading en Forex tan sólo tienes que contactar con un bróker de futuros o CFDs que te permita apalancarte los suficiente para entrar a mercado sin demasiado margen.

¿Cómo seleccionar al bróker para hacer trading en Forex?

Estas son las principales características que debe tener un bróker de Forex:

  • Debe estar regulado por la autoridad financiera del país en el cual tiene sede.
  • Tiene que ofrecer garantías para todos los fondos de sus clientes.
  • Ha de estar reputado. Mira las opiniones de otros usuarios al respecto.
  • Lo ideal es que tenga un gran abanico de pares de divisas disponibles.
  • Que disponga de plataforma de trading sencilla, cómoda y potente.
  • Debería permitirte operar con volúmenes más pequeños, como mini lotes (10.000 unidades de la divisa base) y micro lotes (1.000 unidades de la divisa base). Es importantes si dispones de poco capital.
  • Buenas condiciones y comisiones para la cuenta y tu dinero.
  • Excelente política de depósitos y retiradas de dinero en la cuenta de trading.

¿Cómo comprar o vender divisas?

Una vez hayas seleccionado al bróker adecuado y hayas abierto una cuenta con él, todo es más sencillo de lo que imaginas. Desde la plataforma de trading que te ofrece puedes desarrollar toda tu operativa:

  • Analizar cada uno de los pares de divisas.
  • Lanzar órdenes de compra o venta.
  • Gestionar operaciones abiertas.
  • Gestionar el riesgo y el saldo de tu cuenta.

Ahora bien, si las divisas cotizan por pares, lo que en realidad compras y vendes es el par de divisas. ¿Qué sucede en este caso? Un par de divisas se aprecia cuando la divisa base gana valor con respecto a la divisa cotizada (o la divisa cotizada pierde valor). También se aplica lo contrario, el par de divisas se deprecia si la divisa base pierde valor (o lo gana la divisa cotizada).

La parte positiva de los derivados financieros es que puedes vender un par de divisas incluso sin tenerlo para después recomprarlo a un precio inferior y obtener beneficios con la caída. A esto se le denomina “abrir una posición corta”, “operar en corto” o “ponerse corto”.

A través de la plataforma de trading puedes ver las cotizaciones y su correspondiente gráfico para llevar a cabo el análisis técnico correspondiente para tomar decisiones de inversión.

El único requisito es que debes aprender a llevar a cabo un buen análisis técnico . En caso contrario no tendrás conocimiento de si comprar o vender, cuando hacerlo y sobre qué par de divisas es más conveniente.

¿Qué factores afectan al precio de una divisa?

Comprar una divisa equivale a invertir en la economía de su país. Al cotizar en pares, digamos que se enfrentan dos economías distintas. Si una de ellas se encuentra más fuerte que la otra, su divisa tenderá a apreciarse e influirá en el precio de venta del par. Es posible llevar a cabo un análisis fundamental, en este caso macroeconómico. El valor de una divisa dependerá de:

  • Las decisiones del banco central en cuanto a tipos de interés.
  • Todo lo relaciona con la inflación.
  • Las importaciones e importaciones.
  • El PIB y los ciclos económicos.
  • Los datos de empleo y consumo.

En definitiva, todos los indicadores macroeconómicos inciden en la fortaleza y debilidad de una divisa. Pero la inflación y los tipos de interés inciden especialmente. 

Muchos traders de Forex también prestan atención al calendario económico para tener previsión de los eventos y la evolución de los datos macro. Una noticia de impacto puede mover significativamente un par de divisas en el corto plazo y generar tendencias en el largo plazo. Sin embargo, el análisis técnico es el más utilizado para marcar objetivos en cuanto al precio de las divisas, sobre todo cuando se realiza scalping o intradía.

¿Puedo aprender a analizar los precios de las divisas?

No sólo puedes, si no que es necesario comprender la mecánica del mercado. Bien sea para invertir en el mercado Forex o sobre cualquier otro activo financiero, cuando tienes intención de desarrollar una operativa de trading a corto plazo, el análisis técnico es una disciplina que debes dominar.

No necesitas conocimientos económicos ni financieros, tan sólo tienes que familiarizarte con un gráfico y entender la información que muestra. Para ello, como es natural, necesitarás formación y práctica. Existen muchos curso, indicadores y mecanismos para diseccionar un gráfico de cotizaciones.

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